최근 공모주 시장의 변동성이 커지면서, 그래피 공모주에 대한 투자자들의 관심이 집중되고 있어요. 그래피는 혁신적인 기술력을 가졌지만, 시장 반응은 냉담한 편이죠. 이 글에서는 그래피 공모주에 대한 모든 정보를 분석하여 투자 결정에 도움을 드리고자 합니다. 기업 개요부터 공모주 일정, 재무 분석, 투자 위험 요소, 투자 전망까지 꼼꼼하게 정리했어요.
그래피, 어떤 회사인가?
그래피는 올리고머 합성 기술 기반의 맞춤형 소재 개발 기업이에요. 세계 최초로 형상기억 3D 프린팅 소재를 개발하여 치과 교정 시장에 혁신을 가져왔죠. 이 소재는 구강 내 온도에 반응해 치아에 밀착되는 투명교정장치를 만드는 데 사용됩니다.
3D 프린팅 기술의 선두주자
그래피의 기술력은 3D 프린터, 소프트웨어, 소재를 통합 솔루션으로 제공하는 데 있어요. 현재 전 세계 90여 개국에 150여 개의 유통 파트너를 두고 있으며, 해외 매출 비중이 81.4%에 달할 정도로 글로벌 경쟁력이 뛰어나답니다. 올리고머 합성 기술은 다양한 산업 분야에 적용될 가능성이 높아 앞으로의 성장세가 기대됩니다.
공모주, 어떻게 참여하나?
그래피 공모주 청약은 8월 11일(월)부터 8월 12일(화)까지 진행되었어요. 한국투자증권 홈페이지 또는 앱을 통해 참여할 수 있었죠. 경쟁률에 따라 배정 물량이 달라지고, 미배정 주식은 환불되니 이 점 참고해야 합니다.
청약 시 주의사항
증권사별로 청약 가능 금액이 다르니 미리 확인하는 것이 중요해요. KB증권과 신한투자증권이 주관사로 참여했으며, 각 증권사별 청약 수수료도 다르다는 점을 잊지 마세요. 최소 청약 단위는 10주이며, 증거금률 50%를 적용하여 최소 7만 5천원이 필요했습니다.
공모가, 얼마에 결정됐나?
기관 수요예측 결과 경쟁률이 182.15:1로 낮았고, 공모가는 희망 밴드 최하단 대비 할인된 15,000원으로 확정되었어요. 환불일은 8월 14일이었고, 상장일은 8월 25일로 예정되어 있었죠. 공모주 시장은 변동성이 크므로 투자 설명서를 꼼꼼히 확인하고 신중하게 판단해야 합니다.
수요예측, 왜 중요할까?
그래피의 공모가 및 수요예측 결과는 시장의 냉담한 반응을 보여주고 있어요. 희망 공모가 밴드는 최종적으로 15,000원으로 확정되었고, 수요예측 경쟁률 역시 182.15:1로 낮은 수치를 기록했죠. 기관 투자자들의 참여가 저조했고, 의무보유 확약 비율은 0%였습니다.
기관 투자자들의 선택은?
기관 투자자들 중 누구도 상장 후 주식 보유 의사를 밝히지 않았다는 점은 주목해야 해요. 이는 상장 직후 주가 하락 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있죠. 반면, 상장일 유통가능 물량은 37.74%로 비교적 높은 편인데, 이는 기존 주주들의 차익실현 압력으로 이어질 수 있다는 우려를 낳고 있습니다.
경쟁 공모주와 비교하면?
흥행에 성공했던 다른 공모주와 비교해보면, 그래피의 수요예측 결과는 대조적이에요. 해외 기관 투자자들의 참여는 56곳으로 준수했지만, 경쟁률은 8.69:1로 낮은 수준이었죠. 이는 해외 투자자들 역시 그래피의 성장 가능성에 대해 신중한 입장을 취하고 있음을 시사합니다.
재무 분석, 꼼꼼하게!
그래피의 재무 현황을 살펴보면 2024년 매출은 161억원으로 성장하고 있지만, 아직 수익성을 확보하지 못하고 있다는 점이 눈에 띄어요. 영업손실이 92억원에 달하며, 2025년 1분기 매출은 전년 전체 매출의 14.1% 수준에 그치고 있어 단기간 내 흑자 전환은 어려워 보입니다.
투자 시 위험 요소는?
상장 후 유통 가능 물량 비중이 37.74%로 높은 점도 오버행 우려를 낳고 있어요. 기관 투자자들의 수요예측 결과가 냉담했던 이유 중 하나로 풀이되는데, 의무보유 확약률이 0%라는 점 또한 투자 심리를 위축시키는 요인으로 작용하고 있습니다.
재무 구조, 괜찮을까?
최근 3년간 매출은 증가했지만, 영업이익과 당기순이익은 4년 연속 적자를 기록하며 재무 구조가 불안정하다는 점도 간과할 수 없어요. 채무상환 비중이 높은 공모 자금 사용 계획 역시 회사의 재무 상태가 좋지 않음을 보여주는 간접적인 증거라고 할 수 있겠네요.
공모 자금, 어디에 쓰일까?
그래피는 공모를 통해 확보한 자금 284억 원을 채무상환, 연구개발, 시설투자에 사용할 계획이에요. 채무상환에 46억 원을 배정하여 재무 안정성을 확보하는 데 힘쓸 예정이죠. 나머지 자금은 미래 성장을 위한 투자에 집중됩니다.
자금 활용 계획은?
공모 자금 사용 계획을 좀 더 자세히 살펴보면, 운영자금 확보를 위한 해외법인 설립 및 운영, 특허 전략, 마케팅 활동 등도 중요한 부분을 차지하고 있어요. 특히 해외 사업 확장과 신규 시장 개척에 대한 의지를 엿볼 수 있습니다.
투자 관점에서 봐야 할 점
공모 자금 중 채무상환 비중이 높다는 점은 단기적인 재무 부담을 완화하는 데 도움이 될 수 있지만, 장기적인 성장 동력을 확보하기 위한 투자 규모가 상대적으로 작을 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
투자, 득일까 실일까?
그래피에 투자해야 하는 이유는 3D 프린팅 시장의 성장 가능성과 그래피의 독점적인 기술력 때문이에요. 의료 및 치과 분야에서 경쟁력을 인정받고 있으며, 해외 시장 매출 비중이 높다는 점도 긍정적이죠.
장기적인 관점에서 보면?
장기적인 관점에서 보면, 그래피는 의료·헬스케어 분야의 안정적인 수요와 기술 기반 기업의 인수·합병 가능성도 고려해 볼 만해요. 물론 투자에는 항상 위험이 따르기 때문에, 투자 금액과 본인의 위험 감수 수준을 신중하게 고려해야 합니다.
공모주 시장, 지금은?
최근 공모주 시장은 변동성이 큰 모습을 보이고 있어요. 그래피는 공모가를 낮춰 몸값 조정에 나섰지만, 투자자들의 반응은 여전히 냉담한 편이죠. 기관 수요예측 경쟁률이 낮았고, 일반 청약에서도 많은 증거금을 확보하지 못했어요.
경쟁사와 비교하면?
그래피는 경쟁사 대비 매출액은 열위에 있지만 시가총액은 높은 편이에요. 또한, 올해 상반기 실적이 예상치를 크게 밑돌면서 수익성 악화에 대한 우려도 커지고 있죠.
긍정적인 부분은 없을까?
그래피는 세계 최초로 형상기억 투명교정장치를 상용화했다는 기술적인 강점을 가지고 있고, 해외 시장 확장에도 적극적으로 나서고 있다는 점은 긍정적으로 평가할 수 있답니다.
투자, 어떻게 결정해야 할까?
그래피는 혁신적인 기술력을 바탕으로 성장 가능성이 높은 기업이지만, 재무적인 불안정성과 시장의 냉담한 반응은 투자에 신중을 기해야 할 부분이에요. 공모가 하향 조정에도 불구하고 여전히 기업 가치에 대한 의문이 제기되고 있으며, 최근 공모주 시장의 변동성 또한 무시할 수 없죠. 투자 결정을 내리기 전에 투자 설명서를 꼼꼼히 확인하고, 자신의 투자 성향과 위험 감수 능력을 고려하여 신중하게 판단하시길 바랄게요.
자주 묻는 질문
그래피는 어떤 회사인가요?
그래피는 올리고머 합성 기술을 기반으로 맞춤형 소재를 개발하는 혁신 기업입니다. 특히, 형상기억 3D 프린팅 소재를 개발하여 치과 교정 시장에서 주목받고 있습니다.
그래피 공모주 청약 일정은 어떻게 되나요?
그래피 공모주 청약은 8월 11일(월)부터 8월 12일(화)까지 진행됩니다. 한국투자증권 홈페이지 또는 앱을 통해 참여할 수 있습니다.
그래피의 투자 위험 요소는 무엇인가요?
그래피는 지속적인 영업손실, 높은 유통 물량, 경쟁사 대비 높은 시가총액 등의 투자 위험 요소를 가지고 있습니다. 투자 전 꼼꼼한 확인이 필요합니다.
그래피 공모 자금은 어디에 사용될 예정인가요?
그래피는 공모 자금을 채무상환, 연구개발, 시설투자 등에 사용할 계획입니다. 특히 해외 사업 확장과 신규 시장 개척에 대한 의지를 보이고 있습니다.
그래피에 투자할 때 어떤 점을 고려해야 할까요?
그래피의 기술 경쟁력과 성장 가능성을 면밀히 분석하고, 재무적인 불안정성과 시장의 반응을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내려야 합니다.
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